🔍 คู่มือการตรวจสอบ
Due Diligence การตรวจสอบก่อนซื้อกิจการ
Checklist ครบถ้วนสำหรับการตรวจสอบธุรกิจก่อนตัดสินใจซื้อกิจการ
📅18 สิงหาคม 2568
⏱️อ่าน 20 นาที
📋Checklist 8 หมวด
🎯กระบวนการ Due Diligence
1-2
เตรียมการ
2-3 สัปดาห์
3-6
ตรวจสอบ
4-8 สัปดาห์
7
วิเคราะห์
1-2 สัปดาห์
8
รายงาน
1 สัปดาห์
⚠️
ความสำคัญของ Due Diligence!
Due Diligence ที่ละเอียดช่วยลดความเสี่ยงได้ถึง 70% และป้องกันการสูญเสียเงินลงทุนจากข้อมูลที่ผิดพลาด
🔍8 หมวดหลักของ Due Diligence
1
Financial Due Diligence - การเงิน
งบการเงิน
- • งบกำไรขาดทุน 5 ปี
- • งบดุล และกระแสเงินสด
- • หมายเหตุประกอบงบการเงิน
- • รายงานผู้สอบบัญชี
- • Budget vs Actual Analysis
ข้อมูลเพิ่มเติม
- • รายงานภาษี
- • Management Accounts
- • การพยากรณ์ทางการเงิน
- • Key Performance Indicators
- • Debt Schedule และ Covenants
จุดสำคัญที่ต้องตรวจสอบ:
✓Quality of Earnings
✓Working Capital Requirements
✓Debt Capacity
2
Legal Due Diligence - กฎหมาย
เอกสารบริษัท
- • หนังสือจดทะเบียน
- • ข้อบังคับบริษัท
- • รายงานการประชุม BOD
- • ทะเบียนผู้ถือหุ้น
- • Licenses และ Permits
สัญญาสำคัญ
- • สัญญาลูกค้าหลัก
- • สัญญาซัพพลายเออร์
- • สัญญาเช่าพื้นที่
- • สัญญาจ้างงานผู้บริหาร
- • สัญญาเทคโนโลยี/IP
ความเสี่ยงด้านกฎหมาย:
⚠️คดีความที่ค้างอยู่
⚠️การไม่ปฏิบัติตามกฎหมาย
⚠️ข้อพิพาทเรื่องทรัพย์สินทางปัญญา
3
Commercial Due Diligence - การค้า
ตลาดและคู่แข่ง
- • ขนาดตลาดและแนวโน้ม
- • การวิเคราะห์คู่แข่ง
- • Market Share และตำแหน่ง
- • Customer Segmentation
- • Pricing Strategy
ผลิตภัณฑ์และการขาย
- • Product Portfolio
- • Sales Process และ Pipeline
- • Customer Retention Rate
- • Marketing Strategy
- • Distribution Channels
เป้าหมาย: ประเมินศักยภาพการเติบโตและความยั่งยืนของธุรกิจ
4
Tax Due Diligence
- • การปฏิบัติตามกฎหมายภาษี
- • Tax Positions และ Exposures
- • Transfer Pricing
- • Tax Optimization Opportunities
5
IT Due Diligence
- • IT Infrastructure และ Architecture
- • Cybersecurity และ Data Privacy
- • Software Licenses
- • Digital Transformation Readiness
6
HR Due Diligence
- • Organization Chart และ Key Personnel
- • Employment Contracts
- • Employee Benefits และ Pension
- • Labor Relations
7
Operational Due Diligence
- • Operations และ Supply Chain
- • Quality Management Systems
- • Health, Safety & Environment
- • Operational Efficiency
8
Environmental & ESG Due Diligence
สิ่งแวดล้อม
- • Environmental Compliance
- • Contamination Issues
- • Permits และ Licenses
สังคม
- • Community Relations
- • Employee Welfare
- • Product Safety
ธรรมาภิบาล
- • Board Effectiveness
- • Ethics และ Compliance
- • Transparency
🚩Red Flags ที่ต้องระวัง
⚠️Red Flags ด้านการเงิน
- 🔴รายได้ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง
- 🔴Cash Flow เป็นลบหลายไตรมาส
- 🔴หนี้สินที่เพิ่มขึ้นเร็ว
- 🔴การเปลี่ยนแปลงนโยบายบัญชีบ่อย
- 🔴ผู้สอบบัญชีให้ Qualified Opinion
⚠️Red Flags ด้านการดำเนินงาน
- 🟠ผู้บริหารหลักลาออกบ่อย
- 🟠ลูกค้าใหญ่ยกเลิกสัญญา
- 🟠คู่แข่งใหม่เข้ามาแข่งขัน
- 🟠การลงทุน R&D ต่ำกว่าอุตสาหกรรม
- 🟠ความไม่พอใจของพนักงานสูง
⏱️Timeline การทำ Due Diligence
สัปดาห์ 1-2
การเตรียมการและวางแผน
สัปดาห์ 3-6
การตรวจสอบข้อมูลหลัก
สัปดาห์ 7-8
การตรวจสอบเชิงลึก
สัปดาห์ 9-10
สรุปผลและรายงาน
ต้องการความช่วยเหลือใน Due Diligence?
ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้าน Due Diligence และการประเมินความเสี่ยง
📋Due Diligence Master Checklist
ก่อนเริ่ม Due Diligence
- ลงนาม NDA
- จัดทีม Due Diligence
- เตรียมรายการเอกสาร
- กำหนด Timeline
หลัง Due Diligence
- สรุปประเด็นสำคัญ
- ประเมินความเสี่ยง
- เจรจาปรับราคา
- จัดทำรายงานสรุป
⚖️กรอบการประเมินความเสี่ยง
ต่ำ
ความเสี่ยงน้อย ดำเนินการต่อได้
กลาง
ต้องมีมาตรการลดความเสี่ยง
สูง
พิจารณาถอนตัวหรือปรับราคา